当地时间周四，美国银行监管部门公布针对银行业的一系列改革，即所谓的美国版《巴塞尔协议III》“终局”规则，包括提高对大型银行的资本要求等，旨在增强金融体系的抗风险能力。

根据美联储、联邦存款保险公司（FDIC）、货币监理署（OCC）当天发布的草案，资产规模不低于1000亿美元的大型银行的资本要求将在目前水平上提高约16%，其中规模最大的八家银行首当其冲，需将资本金提高19%左右。资产规模在1000亿至2500亿美元的银行则被要求将资本金规模提高5%。

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由于严格监管的银行资产门槛从2500亿美元降至1000亿美元，意味着与硅谷银行、签名银行和第一共和银行规模相当的区域性银行也被纳入其中，这些银行将面临更为严峻的挑战。

“对资产超过1000亿美元的银行提高监管资本要求的提议，从长远来看对信贷有利。”穆迪投资者服务公司金融机构董事总经理阿尔索夫(Ana Arsov)表示，“然而，这些银行可能会承担更高的短期成本来实现这些要求，并需要时间过渡到更高的资本水平。考虑到银行融资成本上升、债券收益率曲线倒挂和未来几个季度资产质量可能恶化等不利因素，以‘有机’方式筹集资金可能更具挑战性。”

由于监管部门此前已经透露过方案雏形，消息公布后银行股变动不大，截至当天收盘，KBW银行指数下跌1.2%。

还有哪些变化

建议草案还显示，中型银行必须将一些证券的未实现损益纳入其资本比率。不过，该计划可能要多年后才会付诸实施，而且企业、消费者权益倡导者和其他有关方面可以有四个月时间来斟酌。

此外，监管部门还建议改变银行计算风险加权资产的方式，希望银行在计算这个数字时使用两种不同的方法：当前美国标准方法是考虑经营活动的一般信用和市场风险，而新的方法将考虑经营风险以及任何信用估值调整。

拟议的改革措施还包括对美国八家具有全球系统重要性的银行的附加费进行调整等。

行业“压力山大”

华尔街最大几家银行一直在为新监管规定做准备 ，行业分析人士表示，一旦实施，这些银行过去十年积累的1180亿美元超额资本可能被耗尽，今后几年的股票回购活动也可能受到影响。

FDIC主席格伦贝格（Martin Gruenberg）周四表示，大多数银行有足够资本金来满足拟议新规，但有五家银行可能资本不足。该监管部门预测，假设这些银行的盈利增速保持近年水平，在继续派息的情况下，它们可能要大约两年时间才可补足资本金缺口。

但实际情况可能比FDIC的预测更糟，根据摩根士丹利最近的一份研究报告，美国最大几家银行需要长达四年的时间才能拨出利润以满足新的资本规定。

格拉塞克（Betsy Graseck）等摩根士丹利分析师在报告中写道，新规将使美国最大几家银行的风险加权资产（RWA）规模抬升近20%，高于最初估计的12%。格拉塞克估计，花旗集团和高盛将需要三到四年的时间来满足更高的资本要求，在美国几家最大银行中耗时最长，而摩根大通和美国银行将能够在不到两年的时间内筹措足够的资金。

在分别举行两次公开会议讨论上述计划后，FDIC和美联储已正式提出建议。目前，该提议进入公开征求意见阶段，之后还须通过再次投票才能最终敲定。

一些大型金融公司的高管表示，提高资本金要求可能令美国经济增长放慢，并使其相对非银行和欧洲竞争对手更为弱势。而监管机构认为，加强监管将使金融体系承压能力变得更强。

“美国最大的银行没有理由大幅增加资本储备。”金融服务论坛(Financial Services Forum)首席执行官弗洛默(Kevin Fromer)表示，“监管机构和其他政策制定者应仔细考虑该提议的有害经济影响、银行业所表现出的实力、它可能为欧洲大型银行提供的竞争优势，以及银行服务向非银行部门的转移。”

银行政策研究所首席执行官贝尔(Greg Baer)表示：“今天的提议将不必要地增加银行所需的资本金额，从而对消费者和小企业造成损害，并使金融活动持续迁移到不受监管的金融部门。”

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